As ações ON da mineradora brasileira tiveram a maior alta da Bovespa, de 4,63%,. A Companhia Vale do Rio Doce realizou ontem a maior aquisição de uma empresa estrangeira já feita por uma companhia brasileira. A mineradora adquiriu 75,66% das ações ordinárias da canadense Inco por US$ 13,3 bilhões, que serão pagos até quinta-feira. Com a conclusão do negócio e a compra da totalidade das ações, a Vale passa a ser a segunda maior mineradora do mundo, com valor de mercado de US$ 77 bilhões, atrás apenas da anglo-australiana BHP Billiton, com US$ 135,3 bilhões. Deixa para trás a Rio Tinto, com valor de US$ 73,4 bilhões e a Anglo American, US$ 65,6 bilhões. Antes da compra o valor de mercado da Vale era de US$ 59,8 bilhões
A Inco é a segunda maior produtora de níquel do mundo, com produção de 181,8 mil toneladas entre janeiro e setembro deste ano. As reservas da empresa, porém, são as maiores do planeta, com 7,8 milhões de toneladas. A alta dos preços do produto ao longo do ano levou a mineradora a obter lucro recorde de US$ 701 milhões no terceiro trimestre deste ano.
O objetivo da Vale é comprar todas as ações ordinárias da Inco. Para tanto, manterá a oferta de 86 dólares canadenses por papel de pé até as 2h (horário de Brasília) de 4 de novembro - meia-noite do dia 3 de novembro no horário de Toronto. Caso consiga comprar a totalidade dos papéis, o valor do negócio subirá para os US$ 17,7 bilhões previstos.No comunicado divulgado ontem, a Vale explica que "pretende tomar medidas para adquirir as ações ordinárias da Inco remanescentes no mercado". Procurada, a companhia não se pronunciou sobre quais serão estas medidas.
Nova empresa
A aquisição da Inco dará origem à CVRD Inco, que, sediada em Toronto, será responsável pelos projetos de níquel do grupo. As operações dos projetos de Vermelho e Onça Puma, que devem entrar em produção em 2009, serão gerenciados pela unidade canadense. Já no comunicado emitido ontem, a Vale afirmava o objetivo de recompor o Conselho de Administração da Inco e desligar, o mais rápido possível, as ações da empresa das bolsas de Nova York e também de Toronto.
Ações em alta
Ontem as ações ON da Vale do Rio Doce encerraram o dia com a maior alta da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), de 4,63%, valendo R$ 54,40 o papel. Já as ações da Inco tiveram variação de 0,15% na Bolsa de Toronto, para os 86 dólares canadenses oferecidos pela Vale. Desde o último dia 3 as ações da Inco tiveram alta de 1,06%.
A Vale havia apresentado a oferta de aquisição da Inco no dia 11 de agosto, quando havia duas propostas na mesa pela mineradora: uma da americana Phelps Dodge e outra da também canadense Teck Cominco. A empresa brasileira se beneficiou por fazer uma oferta totalmente em dinheiro, enquanto as concorrentes previam troca de ações para a aquisição.
Para realizar o negócio, a Vale contou com uma linha compromissada dos bancos Credit Suisse, UBS, ABN Amro e Santander. No início do mês, a Vale já tinha à disposição até US$ 34 bilhões para fechar o negócio com a Inco.
Com a aquisição, o níquel passará a responder por 20% das receitas da Vale do Rio Doce, atrás apenas do minério de ferro, que recuará dos atuais 74% para 56% das receitas obtidas pela empresa.
A Fitch Rating rebaixou os ratings da Vale em quatro dos dez notas avaliadas pela agência de risco. O IDR (Issuer Default Rating - rating de probabilidade de inadimplência do emissor) de longo prazo em moeda local: de "BBB", para "BBB-"; o CVRD Finance Ltd. caiu de "BBB+", para "BBB"; e o CVRD Finance Ltd. Série 2000-1 e Série 2000-3 Notas de Exportação Securitizadas para "BBB", ante o "BBB+" anterior. Os novos ratings têm perspectiva estável.
Segundo a Fitch, as mudanças nas notas "refletem os efeitos de alavancagem, em função da aquisição da Inco, sobre a estrutura de capital da Vale", informou a agência em comunicado divulgado ontem.
